كيفية شراء سندات حكومية، عندما يكون المواطن حصل على سند من الحكومة يكون قد استدان منها، فهو دين عليه ويجب أن يسده، ويتم دين الأموال على أن يتم فرض فائدة عليها، ويتم أخذ تلك السندات حتى تقوم الحكومة على الاستفادة منها في الأمور التي تقوم على تقدم الدولة وجعلها متطورة، وعند شراء الحكومة سند، ويتم الاتفاق على هذا السند ويكون لفترة معينة على أن لا تكون طويلة.
السندات الحكومية هي استثمارات قائمة على الديون، حيث يقرض الفرد الأموال للحكومة مقابل سعر فائدة متفق عليه، وتستخدم الحكومة هذه السندات لتحصيل الأموال التي تمكنها من تنفيذ العديد من المشاريع والبنية التحتية في الدولة، ويمكن للمستثمرين استخدامها عوائد محددة يتم دفعها على أساس منتظم.
كيف تعمل السندات الحكومية
عندما تشتري سندات حكومية، فإنك تقرض الحكومة مبلغًا من المال يتم الاتفاق عليه لفترة زمنية محددة ومتفق عليها، ووفقًا لهذه السندات، ستكون الحكومة ملزمة بالدفع لك بعد نهاية فترة الإقراض في معدل فائدة معين متفق عليه وعلى فترات منتظمة، وهو ما يعرف بالقسيمة.
هذا يجعل السندات أصل دخل ثابت، وبمجرد انتهاء صلاحية السند، ستعود إلى ما يعرف باستثمارك الأصلي، والذي يسمى تاريخ الاستحقاق وهو اليوم الذي تعود فيه على الاستثمار الأصلي.
تأتي السندات المختلفة مع العديد من التواريخ المختلفة وبآجال استحقاق مختلفة. يمكن أن تمتد فترة الاستحقاق حتى ثلاث سنوات ويمكن أن تصل إلى أكثر من ذلك.
مثال على السندات الحكومية
لنفترض، على سبيل المثال، أنك استثمرت مبلغًا قدره 10000 جنيه إسترليني لشراء سندات حكومية تصل مدتها إلى عشر سنوات بقسيمة سنوية بنسبة 5٪ سنويًا، وفي هذه الحالة ستدفع لك الحكومة فائدة بنسبة 5٪ من مبلغ 10000 جنيه إسترليني والتي بها اشتريت السندات، وكان هذا الأمر في تاريخ الاستحقاق المتفق عليه بالإضافة إلى 10000 جنيه إسترليني الأصلي.
كيفية بيع وشراء السندات الحكومية
من الممكن شراء السندات الحكومية التي تطرحها الحكومة في السوق للاستثمار، ويمكنك بيعها والمتاجرة بها في السوق مع الآخرين، تمامًا مثل الأسهم. ومع ذلك، فإن الاختلاف هنا هو أن الأسهم في أي قطاع خاص أو حكومي، بينما السندات في الحكومة.
من المثال السابق، افترض أن السند الذي اشتريته يصل إلى عشر سنوات ونصف قبل بلوغ مرحلة الاستحقاق، يمكنك أن ترى استثمارًا أفضل في مكان آخر بعيدًا عن السندات الحكومية، وبعد ذلك سترغب في بيع السندات التي تمتلكها لمستثمر آخر.
وهذا يعني أن نسبة الـ 5٪ من قيمة السند الاستثماري أو الفائدة العائدة من السند ستكون أقل جاذبية بسبب ظهور استثمار بقيمة أعلى، ولكن من أجل بيع السند، ستقوم ببيعه بسعر قيمة أقل من الأصل، أي أقل من 10000 جنيه إسترليني وهو المبلغ الذي استثمرته في الأساس، وسيحصل المشتري على نفس معدل الفائدة العائد من الاستثمار في السند، وهو 5٪ من القيمة الأصلية للسند وهو 10.000 جنيه إسترليني.
نجد أن عائد المشتري هنا سيكون أعلى لأنه اشترى أساسًا السند الذي تساوي قيمته الأصلية 10000 جنيه بسعر أقل من هذا السعر الأصلي وسيكون هذا الفارق هو المكسب الإضافي.
هذه الشرح طريقة هي نفسها شرح طريقة الاستثمار في السندات الأمريكية، وكذلك في السندات الوطنية، حيث أنشأت وزارة المالية في المملكة مكتب إدارة الدين العام، وهو مكتب قائم على برنامج الصكوك من خلال الريال. وبغية تقديمها للمستثمرين، فقد سبق لها أن قدمت معلومات عن البرنامج للتعرف على كيفية شراء الصكوك السعودية، وآليات الاستثمار فيها.